金融國資委
國內有關金融國資委的爭論為時不短了。今年“兩會”期間,財政部長謝旭人稱“金融國資委”組建正在進一步調查研究中。而近日市場更有傳聞財政部制定的“金融國資委”草案已經獲批,以前由中央匯金公司、財政部金融司以及銀監會和央行等機構對于金融企業的管理許可權,將集中歸并到金融國資委,并由國務院直屬領導。財政部、匯金所持中央級國有金融資產劃撥至金融國資委;央行也將逐步從管理出資人職責及部分金融監管職責中退出;而銀監會、保監會及證監會應當從出資人角色中逐步退出,集中行使金融監管職能。尤其是,將“三會”的人事權盡快劃撥至金融國資委。
雖然上述傳聞還有待證實,但在安邦研究團隊看來,中國并無必要成立金融國資委。原因在于,這勢必形成對金融國資的集中化、行政化管理,不利于金融市場的市場化改革,不利于金融資源配置的市場化。一些部門如此熱衷于推動金融國資委,一部分原因恐怕源于權力,如果能執掌150萬億元國有及國有控股金融資產的管理權,肯定是中國最牛、全球無出其右的機構!
組建金融國資委的做法,實際是集權大一統計劃經濟的做法,更是“實業”國資委思路的一脈相傳。
經濟大一統的做法根深蒂固,放松民營企業的發展似乎已經成為暫時措施。建國后三十年,大一統的計劃經濟致使國民經濟陷入“崩潰的邊緣”,改革開放后直到1990年代末,國有經濟依然還是全行業虧損,國有銀行甚至在2003年改制上市初都無海外戰略投資者愿意入股。于是,國企不得不“抓大放小”以求脫困,致使中國經濟活力重現并融入全球產業分工形成世界級的“中國制造”,帶動銀行業重回盈利。然而,國有經濟迅速拋棄了退出競爭性行業的承諾,重回“國進民退”的軌道,向資源型、壟斷型、金融型領域集中。
近幾年來,國有經濟不僅主導著七大國計民生的行業,更是進入了現代服務業、食品、物流等競爭性領域。而去年6月份,國資委會議更是大力實踐“大國資、一盤棋”的思路,力主在“十二五”推動涵蓋地方國資的集中統一監管,在風起云涌的“央地對接”運動中一統江湖。實際上,2008-2011年4年間,央企在地方投資增長了42倍,2011年更是高達11.38萬億元,國企對中國市場的控制力正隨著產業鏈的擴展而放大,以致于解決85%以上的民營企業只能無奈地表示,“我們干脆到國外去,國內就交給國企。”
傳聞中的金融國資委方案,更是金融大一統的思路,而且顯然吸取了已有的國資委的教訓。即便國資委一直耿耿于懷于缺乏出資人身份,但其一統江湖的能量已經令人嘆為觀止。“實業”國資委領導下央地對接和合縱連橫,已經讓民營企業再度陷入夾縫之中。金融國資委要是劍出江湖,集出資人身份和“三會”人事權一身,其能量顯然遠在“實業”國資委之上。原本應當承擔中國整體金融監管職能的“三會”一旦淪落為金融國資委的職能部門,民間金融陽光化便只能成為幻想,金融國資委必然一統江湖,民間金融連夾縫生存的可能性都將不復存在。君不見,連小得不能再小的村鎮銀行必須大型金融機構控股。
金融國資委組建后的結果只能是中國大一統經濟和金融格局的重新形成并極化,與當下的反壟斷改革、市場化改革和放開金融市場的改革背道而馳。組建金融國資委唯一的益處只是給中國再添個世界第一。從國資委成立后的所作所為看,中國的市場化程度是倒退的,因此必須對金融國資委的成立提高警惕。金融國資委管的是所有行業都需要的金融資產,控制的是金融資源,對市場和企業的影響將極其巨大。從市場角度看,中國實在沒有必要成立金融國資委。
“金融國資委”機構擬由國務院直屬,中央匯金公司將脫離中投公司歸屬該機構。同時,財政部金融司也將被歸并進來。這樣,以前由中央匯金公司、財政部金融司以及銀監會和央行等機構對于金融企業的管理權限,將集中起來統一歸并到“金融國資委”。2012年3月,“金融國資委”的組建草案獲得國務院的批準,有關部門對此事正在進一步調查研究中。
國資現狀 來自央行的數據顯示,截至2011年9月末,我國銀行業金融機構境內資產總額達歷史新高105.71萬億元人民幣,國家外匯儲備達3.2萬億美元;截至2010年11月末,106家證券公司總資產超過2.24萬億元、保險業總資產達4.9萬億元;再加上基金、信托、郵儲等金融資產,國有以及國有控股的金融資產已經超過150萬億元人民幣。
如此龐大的金融國有資產卻一直處于多頭管理的模式:匯金、財政部作為國有資產出資人,派駐董事行使股東權利;財政部負責有關會計、稅務、績效考核方面工作;央行作為國有銀行股改的牽頭單位,還承擔部分監管職責,如反洗錢、外匯頭寸等;銀監會作為銀行監管機構,主要負責業務監管。
中國政法大學教授李曙光說,金融國有資產的實際出資人多頭而不統一,財政部和匯金公司是主要的中央金融國有資產出資人,地方金融國有資產出資人狀況更混亂。
課題進展
2006年上半年,財政部就牽頭開展了“關于國有金融資本管理體制改革”的調研課題。
財政部金融司在金融國資管理方面也做了不少工作,如加強金融國有資產基礎管理、國有資本保值增值結果確認、績效評價、金融高管的薪酬厘定、金融國資的轉讓和劃轉處置、監交國有資產收益等等。
更為重要的是,“財政部作為行政監管機關,應當專注于公共行政管理職能的行使,而不應當扮演金融國有資產出資人的角色。”李曙光稱。
整體方案
在財政部制定的整體方案中,財政部、匯金所持中央級國有金融資產劃撥至“金融國資委”,央行也將逐步從管理出資人職責及部分金融監管職責中退出,而銀監會、保監會及證監會應當從出資人角色中逐步退出,集中行使金融監管職能。尤其是,將“三會”的人事權盡快劃撥至“金融國資委”。
“一個扮演明確出資人角色的‘金融國資委’加上一個擔當市場監管職能并整合‘一行三會’職能的金融協調委員會,如果這套機制得以構建,中國未來的金融改革和金融發展就會有一個清晰的思路與明確的前景。”李曙光說。
另一個進展是,三大保險公司的組織關系及人事權將統一交至中組部。2011年11月,中投公司發布公告也稱,全資子公司中投國際(香港)有限公司的職能逐步得到落實,高級管理人員已到位,聘任樊功生為中投(香港)總經理。
李曙光認為,中央及國家有關部門對金融機構進行調整和改革,既是出于防范和應對金融風險的考慮,也是為了理順匯金和中投的關系,為“金融國資委”的組建鋪路。
草案獲批
組建“金融國資委”的草案已經獲得國務院的批準。在獲批的組建草案中,財政部副部長李勇成為牽頭這一國務院直屬正部級機構的推薦人選。
一位國有大型商業銀行人士透漏,獲批的草案規定新機構歸國務院直屬,財政部金融司將歸并其中。此外,由中央匯金公司、財政部金融司以及銀監會和央行等機構對于金融企業的管理權限也將集中起來統一歸并到“金融國資委”。
據該人士稱,財政部金融司將會被撤并,金融司的一些職能將劃歸“金融國資委”,使其在金融機構基本制度建立、財務管理等方面實行統一管理。
一位權威智囊人士表示,目前,金融機構有“一行三會”的監管,也有匯金代表國家履行出資人角色,且連年盈利。
調查研究
2012年3月6日,十一屆全國人大五次會議新聞中心舉行記者會,財政部部長謝旭人在回答提問時表示,組建“金融國資委”一事,國務院有關部門還在進一步調查研究過程中。
聽到這個消息,中國政法大學教授李曙光顯得非常興奮,他表示,這是官方第一次公開對“金融國資委”表態,而且出自財政部部長之口,不管研究的情況怎么樣,提到這個概念就意義重大。
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