交易廳經(jīng)紀(jì)人
什么是交易廳經(jīng)紀(jì)人 交易廳經(jīng)紀(jì)人也可稱為經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)紀(jì)人或者二元經(jīng)紀(jì)人。交易廳經(jīng)紀(jì)人是指證券交易所中專門接受經(jīng)紀(jì)人的委托代為買賣證券的交易員。他在受經(jīng)紀(jì)人委托代為買賣證券時(shí)，從中收取傭金。是票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的一種。交易廳經(jīng)紀(jì)人的內(nèi)容 交易廳經(jīng)
證券發(fā)行人
證券發(fā)行人概述 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體，如果沒有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無(wú)從展開，證券市場(chǎng)也就不可能存在。證券發(fā)行人根據(jù)需要決定證券
擔(dān)保債務(wù)憑證
什么是擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO) 擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO)是債務(wù)債券抵押產(chǎn)品，把所有的抵押打包在一起，并且進(jìn)行重新的包裝，再以產(chǎn)品的形式推放到市場(chǎng)。 擔(dān)保債務(wù)憑證(Collateralized Debt Obligation, CDO)是一種固定收益證券，現(xiàn)金流量之可預(yù)測(cè)性較高，不僅提供投資人多元的投
代理兌付證券
什么是代理兌付證券 代理兌付證券，是指金融機(jī)構(gòu)接受客戶的委托，對(duì)客戶發(fā)行的證券到期以后，按合同規(guī)定進(jìn)行兌付，客戶按一定的比例支付金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)。代理兌付證券的會(huì)計(jì)處理 一、本科目核算企業(yè)（證券、銀行）接受委托代理兌付到期的證券。 二、
滾動(dòng)交收
什么是滾動(dòng)交收 滾動(dòng)交收是指某一交易日成交的所有交易有計(jì)劃地安排距成交日相同營(yíng)業(yè)日天數(shù)的某一營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交收。例如，在T+3滾動(dòng)交收中，要求T日成交的證券交易的交收在成交日之后的第三個(gè)營(yíng)業(yè)日(T+3)完成。 盡早地完成交收，對(duì)于提高市場(chǎng)效率、防范結(jié)
跨商品對(duì)沖
什么是跨商品對(duì)沖 跨商品對(duì)沖是指需要對(duì)沖的現(xiàn)貨，與所用期貨合約的相關(guān)資產(chǎn)不同。例如，投資者利用恒指期貨空倉(cāng)，對(duì)沖手上匯豐股票的價(jià)格變化。跨商品對(duì)沖的顯著特點(diǎn) 一般來說，跨商品對(duì)沖的效果不及相同資產(chǎn)的對(duì)沖效果，但卻有以下幾個(gè)顯著的可取之
退市
什么是退市 上市公司由于未滿足交易所有關(guān)財(cái)務(wù)等其他上市標(biāo)準(zhǔn)而主動(dòng)或被動(dòng)終止上市的情形，既由一家上市公司變?yōu)榉巧鲜泄尽? 目前A股公司因業(yè)績(jī)因素的退市標(biāo)準(zhǔn)是連續(xù)3年虧損就要暫停上市（暫時(shí)保留代碼和資格），如果之后6個(gè)月內(nèi)仍繼續(xù)虧損就要面臨退
月初效應(yīng)
月初效應(yīng)的概述 月初效應(yīng)是指證券市場(chǎng)上每個(gè)月的前幾個(gè)交易日和上個(gè)月最后一個(gè)交易日的日平均收益率比這個(gè)月的其他交易日平均收益率高，且在統(tǒng)計(jì)上顯著為正。 1987年Ariel對(duì)1963年至1981年間的美國(guó)證券指數(shù)進(jìn)行研究，他將每一個(gè)交易月分為兩部分：第一部分
商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)
什么是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是按照現(xiàn)代企業(yè)制度改造和組建起來的，以營(yíng)利為目的的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，它們承擔(dān)了全部商業(yè)性金融業(yè)務(wù)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)法則，出于商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的行為目標(biāo)，以“安全性、流動(dòng)性、效益性”為融資準(zhǔn)則，恰當(dāng)
沽出對(duì)沖
什么是沽出對(duì)沖 沽出對(duì)沖又稱“賣出對(duì)沖”，是用來保障未來股票組合價(jià)格的下跌。在這類對(duì)沖下，對(duì)沖者出售期貨合約，這便可固定未來現(xiàn)金售價(jià)及把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)從持有股票組合者轉(zhuǎn)移到期貨合約買家身上。進(jìn)行沽出對(duì)沖的情況之一是投資者預(yù)期股票市場(chǎng)將會(huì)下跌