Theta值
Theta值的計算公式 公式為：Theta＝期權價格的變化／距離到期日時間的變化 因此按照公式計算的theta是正值。但一般用負來表示，以提醒期權持有者，時間是敵人。對于期權部位來說，期權多頭的theta為負值，期權空頭的theta為正值。負theta意味著部位隨著時間的經
黃金期權交易
黃金期權交易分析 表1 和表2 分別為1993 年4 月8 日美國紐約商品交易所公布的有關黃金、白銀的期權交易的資料。黃金期權交易的標準量為100 金衡盎司，白銀期權交易的標準量為5000 金衡盎司。表1 中數據為1 盎司黃金相當于多少美元。表2 中的數據為1 盎司白銀相當
無成本期權
什么是無成本期權 無成本期權也叫無實際交易價格期權，即投資者通過買入一份看漲期權、賣出一份看跌期權所形成的投資組合方式。對于投資者來說，這種組合方式實質上是一種無成本的投資組合。其內在涵義與無成本遠期界限完全相同。無成本期權的特點 無
標準期權
標準期權的分類 權標準期權又可分為四類：標準歐式買權、標準歐式賣權、標準美式買權、標準美式賣權。 標準歐式買權和賣權是具有如下特征的買權和賣權：到期日、執行價、標的資產在簽約時就已完全確定，不受任何其他因素的影響，且沒有行權的附加條件
垂直套利
什么是垂直套利 垂直套利是指期權之間定約價不同但合約到期日相同的任何期權套利策略。垂直套利的交易方式為買進一個期權，同時賣出一個相同品種、相同到期日，但是執行價格不同的期權，這兩個期權應同屬看漲或看跌。垂直套利的特點在于將風險和收益度
空盤量
空盤量在期市中的作用 空盤量在期貨市場上可以作為一種警示工具，簡單來說，空盤量可以如此計算：如果一個新的買家和新的賣家進行交易，空盤量就增加一個單位。如果已經持有多頭部位的交易者將其轉給另一個想要擁有多頭部位的新的交易者，空盤量將保持
期權價格
期權價格構成 期權價格是由買賣雙方競價產生的。期權價格分成兩部分，即內涵價值和時間價值。期權價格＝內涵價值+時間價值。內涵價值 內涵價值是立即執行期權合約時可獲取的利潤。對于買權來說，內涵價值為執行價格低于期貨價格的差額。對于賣權來說，
期權時間值
什么是期權時間值 期權時間值也稱為期權外涵價值(extrinsic value)又稱外在價值，是指期權合約的購買者為購買期權而支付的權利金超過期權內在價值的那部分價值。期權購買者之所以愿意支付時間價值，是因為他預期隨著時間的推移和市價的變動，期權的內在價值
行權條件
行權條件的確定 財務指標是激勵對象行權的主要參照標準,絕大多數高科技企業采用環比凈利潤指標和凈資產收益率指標,如金發科技,其行權條件包括: 第一,激勵對象行權的前一年度,績效考核合格; 第二,本年度凈利潤年增長率較上年達到一定比例; 第三,激勵對象
牛市看漲期權價差
什么是牛市看漲期權價差 牛市看漲期權價差是指投資者在買進一個協定價格較低的看漲期權的同時，又賣出一個標的物相同、到期日也相同，但協定價格較高的看漲期權。牛市看漲期權價差的分析 對看漲期權而言，協定價格較低，則期權費較高；反之，協定價格