招財寶
招財寶
招財寶，阿里小微金融服務(wù)集團(籌)正式發(fā)布理財平臺“招財寶”，小微金服方面稱，“招財寶”是繼余額寶之后又一次互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，強調(diào)高流動性、隨時變現(xiàn)。
招財寶CEO袁雷鳴在現(xiàn)場講述了“一鍵變現(xiàn)”的故事：年輕人由于工作和生活繁忙，沒有時間學(xué)習理財、管理理財，積蓄也比較少，沒有能力與精力進行高風險、高頻度的投資理財。招財寶就針對30歲以下的年輕人和中小微企業(yè)，搭建了一個定期理財開放平臺，“將馬拉松變成隨時可以退出的接力賽。”
在招財寶的平臺上，投資人可以購買到的定期理財產(chǎn)品有三種：借款產(chǎn)品、保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品。這些理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率在5.4-7%，期限從3個月到3年不等。有別于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，招財寶在支付0.2%手續(xù)費后可隨時變現(xiàn)，收益率不變，簡言之就是享受定期收益，兼顧活期流動性。
根據(jù)官方介紹，“招財寶”還有其他功能：預(yù)期年化收益率為5%-7%，投資門檻在100-1000元;用戶設(shè)置收益率、投資期限等，如找到符合條件的理財產(chǎn)品，系統(tǒng)自動預(yù)約下單，以及本金保障。
業(yè)內(nèi)人士分析，招財寶有三個亮點：首先是“隨時變現(xiàn)”的功能極大提高了流動性，有利于吸引更多的投資人。其次是預(yù)約理財，節(jié)省用戶的等待時間。再次是對P2P領(lǐng)域產(chǎn)生影響和沖擊。
隨時“變現(xiàn)” 提高流動性
此次招財寶的正式面世主推隨時“變現(xiàn)”功能。 根據(jù)“招財寶”的介紹，用戶購買了高收益定期理財產(chǎn)品后，中間任何時間要用錢，都可以立即進行變現(xiàn)，并且原產(chǎn)品收益率保持不變，但需向平臺支付按交易金額乘以千分之二的手續(xù)費，變現(xiàn)金額將在10秒內(nèi)打入用戶的余額寶內(nèi)。
如果不考慮扣去的手續(xù)費(即0.2%平臺服務(wù)費+手續(xù)費)那么需要變現(xiàn)者原來購買的定期理財產(chǎn)品就相當于可變?yōu)榛钇趤硖幚碜儸F(xiàn)，但是享受到的還是原定期的利率，這點與銀行的定期改活期只能享受活期利率正好相反。
袁雷鳴表示，招財寶是通過互聯(lián)網(wǎng)方式，用時間的錯配完成了一場資金的“馬拉松”，在這場接力賽中，每一位“選手”隨時可以退出，隨時找到下一個接棒的人。
可“隨時變現(xiàn)”為招財寶的核心功能的實現(xiàn)邏輯是，用戶基于自己在招財寶平臺持有的指定理財資產(chǎn)數(shù)據(jù)發(fā)布借款申請，由保險公司進行風險評估并且提供還款保障措施，由其他用戶直接變現(xiàn)發(fā)起人借出資金的直接融資項目。其他用戶通過招財寶平臺購買或預(yù)約購買該筆借款后，實質(zhì)是將相應(yīng)資金出借給變現(xiàn)發(fā)起人，從而滿足變現(xiàn)申請人獲得現(xiàn)金的需求。
用戶發(fā)起變現(xiàn)后，原先購買的定期資產(chǎn)仍然是用戶本人繼續(xù)持有，比如原先用戶持有某款1年期年化7%的理財產(chǎn)品，3個月后發(fā)起變現(xiàn)，則這3個月內(nèi)的實得收益仍然保持在年化7%不變。只是需要向平臺支付變現(xiàn)金額乘以0.2%的手續(xù)費。
袁雷鳴解釋，如果說余額寶是數(shù)量化的團購，將碎片化的資金集中在一起獲得更高收益，招財寶則是期限的團購，它將不同期限的產(chǎn)品聚合起來，匯集成一筆可以固定期限投資的資金，通過時間的錯配用馬拉松的接力方式去完成它。
他介紹，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)是通過期限錯配來完成的，這一段時間內(nèi)，隨時有人要求退出，只能通過其他資金來補，這就是期限錯配帶來的流動性風險。“而招財寶則是通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的模式，讓用戶來幫助用戶，低成本、高效率地解決這個問題。與此同時，傳統(tǒng)的存單質(zhì)押模式獲得融資需要一到兩周的時間，招財寶只要10秒。”
低風險低收益版“P2P”
招財寶上的為中小企業(yè)或個人融資者發(fā)布的借款產(chǎn)品，被認為是類P2P業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認為，在小微融資人和3億支付寶用戶之間，搭建撮合投融資需求的開放平臺，招財寶的定位與當下的P2P網(wǎng)貸十分相似——通過互聯(lián)網(wǎng)平臺提供資金供需信息，撮合借款人和投資者，讓融資者獲得資金。
但袁雷鳴并不認為招財寶是在做P2P業(yè)務(wù)。他解釋稱，招財寶和普通的P2P網(wǎng)站有幾大區(qū)別：招財寶平臺自身不發(fā)布任何理財產(chǎn)品和借款項目，也不設(shè)立資金池，不提供投資擔保，不做期限錯配。同時，招財寶平臺不干預(yù)定價，價格由融資方、投資方和提供風險管理的金融機構(gòu)共同確定。
有觀點認為，招財寶的問世將對P2P網(wǎng)貸行業(yè)造成一定沖擊，P2P網(wǎng)貸15%左右的高收益扔具備優(yōu)勢。袁雷鳴表示，雖然招財寶與P2P理財有著高收益的共性，但從對抗風險的能力上仍有不同。
他表示，P2P平臺產(chǎn)品的收益普遍在10%以上，甚至超過20%。這種模式的背后，是客戶承擔了較大的信用風險，是不可持續(xù)的。
招財寶的風險識別、風險定價和事后風險承擔工作則剝離給金融機構(gòu)來承擔。袁雷鳴稱，“我們的理念是，讓專業(yè)的機構(gòu)來做專業(yè)的事。在風險識別、定價和擔保方面，平臺不具備能力，由金融機構(gòu)來承擔風險，充當信用中介。招財寶的產(chǎn)品當然也會出壞賬，但金融機構(gòu)會幫助過濾，給投資者的基本是無風險的產(chǎn)品。”
業(yè)內(nèi)人士對此表示，低風險意味著低收益。在招財寶平臺上，目前借款產(chǎn)品的最高收益率為6.9%，相比于傳統(tǒng)金融機構(gòu)推出的P2P平臺，如小馬Bank、平安陸金所等平臺的收益率，招財寶還是低了不少。招財寶即低風險低收益版本的P2P。
功能簡介
預(yù)約功能 節(jié)省投資者時間
預(yù)約功能也是招財寶的一大亮點。
招財寶自4月上線以來一直飽受壓力，因為其平臺推出的很多產(chǎn)品都是“3分鐘產(chǎn)品”——即每天新產(chǎn)品上線3分鐘左右就會售罄。其背后的原是近期市場利率下滑，投資者對固定期限理財產(chǎn)品的熱情遠遠高于預(yù)期，由此產(chǎn)生“3分鐘”中小企業(yè)貸的現(xiàn)象。
為方便用戶購買理財產(chǎn)品，招財寶上線預(yù)約功能，用戶可以采用主動購買和預(yù)約兩種方式購買定期理財產(chǎn)品。這一功能目前只向余額寶用戶開放。
根據(jù)招財寶介紹，預(yù)約搶購是招財寶平臺推出的一項便捷增值服務(wù)，用戶把資金存入余額寶后，每日已開始產(chǎn)生浮動收益，與此同時一鍵啟動招財寶預(yù)約功能，設(shè)置好自己期望的產(chǎn)品收益率、投資期限、產(chǎn)品類型等條件，系統(tǒng)將自動進行指定理財產(chǎn)品信息搜索。在未來的30天里只要有符合條件的指定理財產(chǎn)品在平臺上架，系統(tǒng)將按照用戶授權(quán)自動下單交易。
業(yè)內(nèi)人士稱，投資者可以根據(jù)自己的對收益率、產(chǎn)品期限和產(chǎn)品類別的偏好來預(yù)約理財產(chǎn)品。在確定用戶的購買意愿的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)檢索到符合投資者預(yù)約標準的產(chǎn)品之后就會自動下單購買。招財寶將“排隊等待”交給系統(tǒng)，將幫助投資者節(jié)省了大量等待所浪費的時間，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。
招財寶方面表示，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，點燃了小白用戶們的理財熱情。用戶對定期理財產(chǎn)品的需求量正在快速增加。余額寶定位偏重消費和現(xiàn)金管理的靈活型理財需求，招財寶定位偏重于長期閑置資金的定期理財需求，兩者會形成很好的互補。招財寶業(yè)務(wù)已經(jīng)運行4個月，平臺功能在不斷優(yōu)化中。預(yù)約功能上線后，用戶不僅可以自主購買，而且還可以采用預(yù)約的方式購買到理想的理財產(chǎn)品。
招財寶提供的資料顯示，招財寶自4月10日上線開始，已經(jīng)與國內(nèi)擁有較好資質(zhì)的40余家金融機構(gòu)進行了合作，理財產(chǎn)品交易規(guī)模已經(jīng)超過110多億元，預(yù)計2-3年將達到10000億元。
