中央銀行 - 產(chǎn)生背景

中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，形成于19世紀(jì)初。隨著商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁發(fā)生，銀行信用的普遍化和集中化，既為中央銀行的產(chǎn)生奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，又為中央銀行的產(chǎn)生提供了客觀要求。

(1)政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制

商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，客觀上要求建立相應(yīng)的貨幣制度和信用制度。政府為了開(kāi)辟更廣泛的市場(chǎng)，也需要有巨大的貨幣財(cái)富作后盾。

(2)統(tǒng)一貨幣發(fā)行

在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場(chǎng)的擴(kuò)大和銀行機(jī)構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來(lái)越明顯，客觀上要求有一個(gè)資力雄厚并在全國(guó)范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來(lái)統(tǒng)一發(fā)行銀行券。

(3)集中信用的需要

商業(yè)銀行經(jīng)常會(huì)發(fā)生營(yíng)運(yùn)資金不足、頭寸調(diào)度不靈等問(wèn)題，這就從客觀上要求中央銀行的產(chǎn)生，它既能集中眾多銀行的存款準(zhǔn)備，又能不失時(shí)宜地為其他商業(yè)銀行提供必要的周轉(zhuǎn)資金，為銀行充當(dāng)最后的貸款人。

(4)建立票據(jù)清算中心

隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量增多，各家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難。這種狀況觀上要求產(chǎn)生中央銀行，作為全國(guó)統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的清算中心。

(5)統(tǒng)一金融管理

銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，需要政府出面進(jìn)行必要的管理，這要求產(chǎn)生隸屬政府的中央銀行這一專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施政府對(duì)銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的管理。

中央銀行 - 發(fā)展演變

中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，其雛型是瑞典銀行，成立于1656年，并于1661年發(fā)行銀行券。1833年英國(guó)議會(huì)規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券為無(wú)限法償幣，標(biāo)志著第一家中央銀行的誕生。

19世紀(jì)初形成較完善的中央銀行制度。1920年在布魯塞爾國(guó)際金融會(huì)議上提出的發(fā)行銀行應(yīng)脫離各國(guó)政府控制的觀點(diǎn)，成為各國(guó)建立中央銀行最重要的理論根據(jù)。

第二次世界大戰(zhàn)后中央銀行國(guó)有化成為當(dāng)時(shí)改組和設(shè)立中央銀行的重要原則。同時(shí)，在保持中央銀行相對(duì)獨(dú)立的情況下，國(guó)家加強(qiáng)了控制。1944年布雷頓森林會(huì)議的召開(kāi)加強(qiáng)了各國(guó)中央銀行的合作，在此基礎(chǔ)上，1945年12月成立國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行，推動(dòng)了各國(guó)中央銀行制度的發(fā)展和完善。

中國(guó)的中央銀行

中國(guó)的中央銀行萌芽于20世紀(jì)初。清政府因整理幣制，于光緒三十年(1904)由戶部奏準(zhǔn)設(shè)立戶部銀行，額定資本白銀400萬(wàn)兩，后又增撥20萬(wàn)兩，1905年8月在北京開(kāi)業(yè)。1908年戶部更名為度支部，戶部銀行改名為大清銀行，經(jīng)理國(guó)庫(kù)、發(fā)行紙幣。清朝滅亡后，1912年1月大清銀行改組為中國(guó)銀行，爾后與交通銀行一起受北洋政府控制，部分承擔(dān)中央銀行職責(zé)。1924年孫中山在廣州組成中央政府時(shí)曾經(jīng)設(shè)立中央銀行。1926年北代軍攻克武漢，同年12月在武漢設(shè)立中央銀行。但這兩大中央銀行實(shí)屬當(dāng)時(shí)軍事需要，隨軍事進(jìn)退伸縮，故沒(méi)有全部執(zhí)行中央銀行職能。

1927年南京國(guó)民政府制定《中央銀行條例》，1928年11月成立中央銀行，總行設(shè)在上海，額定資本2000萬(wàn)元，由政府撥款。該行行使經(jīng)理國(guó)庫(kù)和統(tǒng)一發(fā)行貨幣權(quán)力，并在全國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。原廣州的中央銀行1929年3月改為其分行，1933年改稱(chēng)廣東銀行。爾后中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行與中央銀行一道享有貨幣發(fā)行權(quán)。1937年7月成立四行的“四聯(lián)總處”，統(tǒng)一行使中央銀行職能。1942年7月貨幣發(fā)行權(quán)收歸中央銀行，同時(shí)集中黃金、外匯儲(chǔ)備統(tǒng)一管理，統(tǒng)一經(jīng)理國(guó)庫(kù)。

1948年12月，中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行合并組成中國(guó)人民銀行，1949年10月中華人民共和國(guó)建立后又合并東北銀行、內(nèi)蒙古人民銀行等地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)，成為全國(guó)統(tǒng)一的國(guó)家銀行，行使中央銀行與一般銀行的職能。1979年中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革開(kāi)始，隨著專(zhuān)業(yè)銀行的恢復(fù)和設(shè)立，一般銀行業(yè)務(wù)逐漸從中國(guó)人民銀行中分離出來(lái)。1984年起中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能。1986年1月國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》，明確規(guī)定中國(guó)人民銀行是國(guó)家的中央銀行。

中央銀行 - 結(jié)構(gòu)特征

結(jié)構(gòu)

單一制，即國(guó)家單獨(dú)設(shè)立專(zhuān)司中央銀行職能的中央銀行。它又分為一元制和二元制。一元制只設(shè)立獨(dú)家中央銀行和眾多的分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行其職能，大多數(shù)國(guó)家屬于此類(lèi);二元制是中央和地方兩級(jí)各自設(shè)立中央銀行，分別執(zhí)行其職能，即聯(lián)邦式，如美、德、南斯拉夫等國(guó)屬于此類(lèi)。復(fù)合制，即國(guó)家銀行既具有中央銀行職能又具有專(zhuān)業(yè)銀行(商業(yè)銀行)職能。又分為一體式和混合式。一體式中央銀行集所有銀行業(yè)務(wù)于一身，形成“大一統(tǒng)”的國(guó)家銀行體系，社會(huì)主義國(guó)家在體制改革前多采取此結(jié)構(gòu);混合式是指中央銀行和專(zhuān)業(yè)銀行分設(shè)，但中央銀行兼辦專(zhuān)業(yè)銀行業(yè)務(wù)。跨國(guó)制，即參加貨幣聯(lián)盟的成員國(guó)共同擁有一個(gè)中央銀行。其中央銀行發(fā)行共同貨幣，監(jiān)督各國(guó)金融制度，平衡貿(mào)易，促進(jìn)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如西非貨幣聯(lián)盟，中央銀行總行設(shè)在達(dá)喀爾，參加國(guó)為塞內(nèi)加爾、尼日爾、科特迪瓦(象牙海岸)、貝寧(達(dá)荷美)、多哥、布基納法索(上沃爾特)。

特征

以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定貨幣為宗旨，是非盈利性金融機(jī)構(gòu)。具有相對(duì)獨(dú)立性。許多國(guó)家從立法上規(guī)定中央銀行在執(zhí)行銀行法時(shí)不受政府干預(yù)，并規(guī)定其總裁任期與政府首腦任期相分離，以免受其操縱。地位超然，不辦理普通銀行業(yè)務(wù)，交易對(duì)象是銀行和政府機(jī)構(gòu)，各金融機(jī)構(gòu)繳納的存款準(zhǔn)備金也只是代為保管，不付利息。銀行資產(chǎn)具有極易清償性。除平時(shí)保持一定的現(xiàn)金和可迅速轉(zhuǎn)換的有價(jià)證券外，中央銀行資產(chǎn)不應(yīng)具有長(zhǎng)期性。不在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

職能

壟斷貨幣發(fā)行。發(fā)行貨幣是各國(guó)中央銀行的特權(quán)和獨(dú)占權(quán)，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)有利于調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定貨幣，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需要，同時(shí)，政府作為中央銀行的后盾，有助于提高貨幣的信譽(yù)。參與制定和執(zhí)行國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，代理國(guó)庫(kù)事務(wù)。具體內(nèi)容包括：運(yùn)用貨幣政策工具制定再貼現(xiàn)政策、調(diào)整法定準(zhǔn)備率、開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、調(diào)整基準(zhǔn)利率來(lái)吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，保持總供給與總需求的平衡;代理國(guó)庫(kù)、管理財(cái)政收支、經(jīng)辦國(guó)家財(cái)政預(yù)算收支劃撥與清算、執(zhí)行國(guó)庫(kù)出納職能、代辦國(guó)債發(fā)行和支付利息、通過(guò)透支和借款暫時(shí)向國(guó)家財(cái)政融通資金;代為國(guó)家管理黃金、外匯儲(chǔ)備、買(mǎi)賣(mài)黃金外匯，代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)。管理全國(guó)金融機(jī)構(gòu)并提供各種服務(wù)。內(nèi)容包括：根據(jù)立法對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置、撤并、遷移進(jìn)行審查、批準(zhǔn)、注冊(cè)、登記，依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行預(yù)防性管理、稽核，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)保持清償能力和較佳的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍，仲裁金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)糾紛;作為金融業(yè)的票據(jù)清算中心辦理票據(jù)清算和資金劃撥;向金融機(jī)構(gòu)融通資金，充當(dāng)“最后貸款人”。

中央銀行 - 金融地位

(1)20世紀(jì)80年代以前，大多數(shù)國(guó)家的中央銀行是金融業(yè)或銀行的監(jiān)管。

(2)中央銀行作為金融監(jiān)管的唯一主體，已無(wú)法適應(yīng)新的金融格局。這是因?yàn)殂y行在金融體系中的傳統(tǒng)作用正受到挑戰(zhàn)，金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來(lái)越大，于是許多國(guó)家通過(guò)另設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管越來(lái)越多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。

(3)從各國(guó)金融監(jiān)管的實(shí)踐來(lái)看，監(jiān)管體制可分為四類(lèi)：分業(yè)經(jīng)營(yíng)且分業(yè)監(jiān)管，如法國(guó)和中國(guó);分業(yè)經(jīng)營(yíng)而混業(yè)監(jiān)管，如韓國(guó);混業(yè)經(jīng)營(yíng)而分業(yè)監(jiān)管，如美國(guó)和香港地區(qū);混業(yè)經(jīng)營(yíng)且混業(yè)監(jiān)管，如英國(guó)和日本等。是否由中央銀行擔(dān)當(dāng)監(jiān)管重任也有不同情形：有中央銀行仍負(fù)責(zé)全面監(jiān)管的;有中央銀行只負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的;也有在中央銀行外另設(shè)新機(jī)構(gòu)，專(zhuān)司所有金融監(jiān)管的。

中央銀行 - 監(jiān)管內(nèi)容

完整的金融監(jiān)管是一個(gè)連續(xù)、循環(huán)的過(guò)程，它由市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、日常運(yùn)營(yíng)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)處置以及市場(chǎng)退出等相關(guān)要素和環(huán)節(jié)組成。

(1)機(jī)構(gòu)功能定位所謂功能定位，是指各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所扮演的主要角色，以及運(yùn)作、發(fā)展的空間，具體體現(xiàn)在該機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象、業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)方式。

(2)市場(chǎng)準(zhǔn)入廣義上的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入包括三個(gè)方面機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和高級(jí)管理人員準(zhǔn)入。機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，是指依據(jù)法定標(biāo)準(zhǔn)，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)法人或其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立。業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，是指按照審慎性標(biāo)準(zhǔn)，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和開(kāi)辦新的業(yè)務(wù)品種。高級(jí)管理人員的準(zhǔn)入，是指對(duì)高級(jí)管理人員任職資格的核準(zhǔn)和認(rèn)可。

(3)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管，主要是通過(guò)監(jiān)管當(dāng)局(如中央銀行)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查，以及借助會(huì)計(jì)(審計(jì))師事務(wù)所進(jìn)行的外部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、識(shí)別、評(píng)價(jià)和糾正金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這是監(jiān)管當(dāng)局日常監(jiān)管的主要內(nèi)容，包括非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查。

(4)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)是金融監(jiān)管人員在綜合分析非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果及來(lái)自中介機(jī)構(gòu)提供信息的基礎(chǔ)上，對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)所存在風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、特征、嚴(yán)重程度及發(fā)展趨勢(shì)做出的及時(shí)、客觀、全面的判斷和評(píng)價(jià)。

(5)風(fēng)險(xiǎn)處置金融監(jiān)管當(dāng)局要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)所存在的不同風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度及時(shí)采取相應(yīng)措施加以處置，處置方式包括糾正、救助和市場(chǎng)退出。

中央銀行 - 主要作用

中央銀行在支付體系中的作用

(1)作為支付體系的使用者。中央銀行需要自行交易以轉(zhuǎn)移資金，主要包括通過(guò)支付體系清算公開(kāi)市場(chǎng)操作，以實(shí)施貨幣政策;進(jìn)行政府債券的支付結(jié)算(包括發(fā)行和兌付)。

(2)作為支付體系的成員。中央銀行可以代表自己的客戶(如政府部門(mén)和其他國(guó)家的中央銀行)進(jìn)行收付。

(3)作為支付服務(wù)的提供者。這些服務(wù)包括為商業(yè)銀行在支付體系的運(yùn)作提供結(jié)算賬戶;單獨(dú)或與其他商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)一起，為支付體系提供系統(tǒng)硬件、軟件、操作程序或通信網(wǎng)絡(luò)。

(4)作為公共利益的保護(hù)人。這個(gè)作用包含的內(nèi)容更為廣泛支付體系管理者;支付體系的成員的監(jiān)督者;為支付體系提供管理和計(jì)劃;仲裁爭(zhēng)議和處理賠償，提供技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。還可以作為結(jié)算的擔(dān)保人。

中央銀行的支付清算服務(wù)

(1)提供賬戶服務(wù)在各國(guó)中央銀行支付清算的實(shí)踐活動(dòng)中，中央銀行一般作為銀行間清算中介人，為銀行提供清算賬戶，通過(guò)清算賬戶的設(shè)置和使用來(lái)實(shí)現(xiàn)銀行間轉(zhuǎn)賬。

(2)運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)除了提供賬戶服務(wù)以外，中央銀行參與和組織行間清算的另一個(gè)重要手段即是運(yùn)行與管理重要的行間支付清算系統(tǒng)。一個(gè)穩(wěn)定的、有效的、公眾信任的支付系統(tǒng)，是社會(huì)所不可或缺的。中央銀行運(yùn)行的支付系統(tǒng)通常包括賬戶體系、通訊網(wǎng)絡(luò)和信息處理系統(tǒng)。

(3)為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)很多國(guó)家存在著多種形式的私營(yíng)清算組織，而一些私營(yíng)清算系統(tǒng)尚在實(shí)施差額清算，為了實(shí)現(xiàn)清算參加者間的債權(quán)債務(wù)抵消，很多清算機(jī)構(gòu)樂(lè)于利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)，后者通過(guò)賬戶進(jìn)行差額頭寸的轉(zhuǎn)移劃撥，即可完成最終清算。

(4)提供透支便利中央銀行不僅運(yùn)行管理整個(gè)支付系統(tǒng)，還以提供信貸的方式保障支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行。大額支付系統(tǒng)是中央銀行提供信貸的重點(diǎn)，尤其是當(dāng)大額支付系統(tǒng)所處理的支付指令為不可撤銷(xiāo)的終局性支付指令時(shí)，中央銀行的透支便利更為重要。

中央銀行 - 世界主要的中央銀行

亞洲

中國(guó)人民銀行(中華人民共和國(guó))

香港金融管理局(中華人民共和國(guó)香港特別行政區(qū)，行使中央銀行的部分職能，除了10元紙鈔的發(fā)行由它負(fù)責(zé)外，發(fā)鈔權(quán)由匯豐銀行、渣打銀行及中國(guó)銀行負(fù)責(zé))

蒙古銀行(蒙古)

韓國(guó)銀行(大韓民國(guó))

日本銀行(BOJ)

歐洲

歐洲中央銀行(ECB)

英格蘭銀行(BOE)

瑞士中央銀行(SNB)

美洲

美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì) (FRB)

加拿大中央銀行 (BOC)