套利指令
套利指令(spread order)
什么是套利指令
套利指令是指同時買入和賣出兩種期貨合約的指令。一個指令執行后，另一個指令也立即執行。
套利指令的特點
以買進一個期貨合約而賣出另一個期貨合約的指令。其合約即可是相同的，也可以是不同的，其市場即可在相同的市場中進行買賣，又可在不同的市場上進行買賣。
套利指令的內容
它包括跨商品套利指令、跨期套利指令和跨市場套利指令等。下達套利指令可以不指定具體的買賣價格，而是以一個固定的價差來確定指令，這是因為套利者并不關心某一期貨合約的價格，決定套利交易結果的兩個相關合約之間的價差的變化。
例如，“購買一手7月棉花期貸合約并以170個基點以上的價差出售一手11月棉花期貨合約”，這就是一個以價差報價的跨期套利指令。
參考文獻
- ↑ 賈秀巖.期貨交易指南[M].ISBN:7-5005-2371-8/F713.5.中國財政經濟出版社,1994.04.
- ↑ 江巖.期貨與期權市場[M].ISBN:7-80634-401-2/F830.9.泰山出版社,2004.05.
