什么是持倉盈虧？

與平倉盈虧相對。亦稱賬面盈虧或浮動盈虧。交易者在交易閉市時所持有合約按當(dāng)日結(jié)算價計算的持倉值與原持倉值的價差。持倉盈虧是一種未實現(xiàn)損益，根據(jù)會計矚目收入實現(xiàn)原則，通常不確認為投資收益。但是，由于期貨投資風(fēng)險較大，為了向財務(wù)報表的使用者提供決策相關(guān)的信息，有必要對此加以揭示。因此可在期貨投資收益賬戶中反映，也可以在期貨下設(shè)置二級科目持倉盈虧加以反映，以區(qū)別于已實現(xiàn)的期貨投資損益平倉盈虧。

浮動盈虧的分類

浮動盈虧分為累計浮動盈虧、當(dāng)日浮動盈虧。在每日無負債結(jié)算制度下，交易所使用的是當(dāng)日浮動盈虧概念。

累計浮動盈虧是指期貨合約自開倉至本結(jié)算日累計產(chǎn)生的盈虧；當(dāng)日浮動盈虧是指持倉期內(nèi)某個交易日產(chǎn)生的盈虧。計算公式如下：

累計浮動盈虧=(賣出成交價-當(dāng)日結(jié)算價)×賣出量

或=(當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價)×買入量

上式計算的結(jié)果，正數(shù)為浮動盈利，負數(shù)為浮動虧損。

當(dāng)日浮動盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-上一交易日結(jié)算價)×持倉量

開倉當(dāng)日的浮動盈虧應(yīng)根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價與當(dāng)日開倉價的差額計算。

浮動盈虧與平倉盈虧有何不同

浮動盈虧是指會員單位的持倉合約隨著合約價格波動所形成的潛在盈利或虧損,是反映期貨交易風(fēng)險的一個重要指標(biāo)。平倉盈虧是指會員將持有合約進行平倉了結(jié)交易時，必然發(fā)生的盈虧。浮動盈虧與平倉盈虧不同在于浮動盈虧是持倉合約尚未實現(xiàn)的盈虧，反映會員當(dāng)日的潛在的獲利機會或虧損風(fēng)險；而平倉盈虧是已實現(xiàn)的盈虧，應(yīng)根據(jù)合約的初始成交價、平倉價的差額及平倉量計算，反映會員累計的平倉盈虧。

期貨交易所對會員盈虧的核算包括浮動盈虧和平倉盈虧兩種。在每日無負債結(jié)算制度下，交易所使用的是當(dāng)日浮動盈虧概念，當(dāng)日浮動盈虧是指持倉期內(nèi)某個交易日產(chǎn)生的盈虧；開倉當(dāng)日浮動盈虧應(yīng)根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價與當(dāng)日開倉價的差額計算。平倉盈虧是已實現(xiàn)盈虧，應(yīng)根據(jù)合約的初始成交價、平倉價的差額及平倉量計算；當(dāng)日浮動盈虧與當(dāng)日平倉盈虧之和構(gòu)成會員當(dāng)日盈虧。盈利作為會員權(quán)益的增加，調(diào)整增加會員的結(jié)算準(zhǔn)備金；虧損作為會員權(quán)益的減少，調(diào)整減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

期貨投資企業(yè)在持倉期內(nèi)，主要核算浮動盈虧對期貨保證金的影響，對持倉合約的浮動盈虧會計上不予確認。僅在要求追加保證金的情況下，因涉及企業(yè)資金的實際運動，會計上才對保證金的增加進行核算。期貨合約平倉時，會計上一方面要確認平倉盈虧，企業(yè)確認的平倉盈虧是該合約的累計的平倉盈虧，另一方面要調(diào)整期貨保證金余額。

持倉盈虧公式

持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-上一日結(jié)算價)*持倉量

當(dāng)日開倉持倉盈虧=∑[（賣出開倉價-當(dāng)日結(jié)算價）*賣出開倉量]+∑[（當(dāng)日結(jié)算價-買入開倉價）*買入開倉量]

持倉盈虧分類

持倉盈虧可分為即日持倉盈虧和延至持倉盈虧。

持倉盈虧分析

根據(jù)目前監(jiān)管部門、社會、企業(yè)等各方面對會計核算的要求，持倉盈虧的結(jié)果應(yīng)在會計核算上有所反映。其處理可考慮參照《企業(yè)會計準(zhǔn)則－或有事項》的規(guī)定進行確認、計量和披露。理由如下：

1、期貨交易不符合短期投資的定義，因此持倉盈虧不宜按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則－投資》的規(guī)定，在期末以成本與市價孰低計價，并將市價低于成本的金額確認為當(dāng)期投資損失。按會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，投資是“指企業(yè)為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)”。期貨交易中的貨幣資金雖然占用在期貨交易中，存在交易所或期貨公司中，但其占用時間較短，占用形態(tài)不發(fā)生變化，一旦收回，仍是變現(xiàn)性最強、最有直接償付能力的貨幣資產(chǎn)。就其實質(zhì)來說，仍是投資者的應(yīng)收款。因此不宜照此處理。這也是期貨保證金的核算不是通過短期投資科目核算的主要原因。

2、持倉盈虧符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則－或有事項》中關(guān)于或有事項的定義?！盎蛴惺马?，指過去的交易或事項形成的一種狀況，其結(jié)果須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。其特征：過去形成；不確定性：結(jié)果不確定、時間或金額不確定；結(jié)果由未來事件確定；影響結(jié)果的不確定性因素不受本企業(yè)控制。持倉盈虧正是由過去的交易或事項形成的，開倉的時間發(fā)生在過去(資產(chǎn)負債表日或會計期末前)；盈虧結(jié)果及盈虧金額、時間均不能確定；只能依以后的期貨市場價格走勢及平倉的時機確定；是否會盈利或虧損完全受市場走勢影響。因此，持倉盈虧可參照或有事項的有關(guān)規(guī)定進行處理。

3、比照或有事項進行處理，有利于企業(yè)合理進行稅收籌劃，符合企業(yè)的利益。對于符合一定條件的或有事項可確認為預(yù)計負債或資產(chǎn)，預(yù)計負債在很可能(可能性在大于50％小于或等于95％)的情況下就可以確認；或有事項的資產(chǎn)只在因確認了預(yù)計負債的前提下，在基本確定（可能性大于95％）能收到時才予以確認，且確認的補償金額不應(yīng)超過所確認負債的賬面價值。同時預(yù)計負債作為企業(yè)的一項損失或支出可在稅前進行扣除。

多數(shù)情況下，企業(yè)持倉虧損一般都可確認為一項預(yù)計負債，因其符合確認的三個條件：第一是企業(yè)的一項現(xiàn)時義務(wù)：虧損已由投資者賬戶劃出；第二，很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出：多數(shù)期貨交易的時間只有幾個月，行情持續(xù)或維持目前趨勢的可能性大于50％小于或等于95％，虧損多數(shù)情況下符合“很可能”的規(guī)定；第三，金額能可靠計量：最簡單的辦法就是依據(jù)期末有關(guān)的結(jié)算報表上的持倉虧損數(shù)額確定。這樣，持倉虧損確認為預(yù)計負債后，即可抵減上年的應(yīng)納稅所得額，從而延遲或少納所得稅。如對于未計入持倉虧損時盈利，計入持倉虧損后虧損，且預(yù)計下年不會盈利的企業(yè)，企業(yè)就可提前用預(yù)計負債抵補，從而少交當(dāng)年已實現(xiàn)盈利的所得稅。而發(fā)生持倉盈利時，由于不存在相應(yīng)的預(yù)計負債，不符合或有事項確認為資產(chǎn)的條件，不能確認資產(chǎn)，只需在會計期末在會計報表及附注中予以披露，從而延遲繳納所得稅。

持倉盈虧在不符合確認條件的情況下，就應(yīng)作為或有負債及或有資產(chǎn)，不必進行會計處理，只須按有關(guān)規(guī)定進行披露或不披露即可。