什么是頭寸報告

頭寸報告是指為了能夠?qū)κ袌鲞M行動態(tài)監(jiān)督，政府主管部門和政府授權(quán)的期貨交易所針對大額投機商設(shè)置的一種頭寸管理制度。

頭寸報告的基本內(nèi)容

其基本內(nèi)容是：如果交易商持有、控制或與未結(jié)清權(quán)益相對應(yīng)的合約頭寸已等于或超過了規(guī)定的限額，就必須在其持有的頭寸等于或超過限額水平期間向期貨交易所和政府主管部門遞交頭寸報告。

頭寸報告的應(yīng)用

在美國，由投機大戶提交的頭寸報告主要有三類：

(1)期貨經(jīng)紀公司和外國經(jīng)紀人提交的“01”類報告，此類報告必須每天制單提交。

(2)套期保值者和棉花的中間商、加工商和經(jīng)紀商提交的“02”類報告，每周提交一次。

(3)其余交易商提交的“03”類報告，這是一種在商品期貨交易管理部門特別要求時提交的報告。

在中國，為防止大戶操縱市場或發(fā)生會員風險超載現(xiàn)象，國家證券期貨監(jiān)管部門要求各期貨交易所對交易者實行頭寸報告制度。

其基本規(guī)定是，每個會員對某一合約的總持倉量不得超過該合約市場總持倉量的15％，同一交易者在不同會員處的持倉量合并計算，持倉量達到交易所持倉限量80％的為交易大戶，交易大戶必須每周五下午四點前向交易所申報一次持倉情況，必要時每天報送一次。這個制度的實行，對于控制市場交易風險起到了良好的作用。