遠(yuǎn)期外匯交易是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易。與即期外匯交易的根本區(qū)別，在于交割日不同。凡是交割日在成交兩個營業(yè)日以后的外匯交易均屬于遠(yuǎn)期外匯交易。
保值性遠(yuǎn)期外匯交易是指賣出(或買人)金額等于所持有的(或所承擔(dān)的)一筆外幣資產(chǎn)(或負(fù)債)的遠(yuǎn)期外匯，交割期限一般與資產(chǎn)變現(xiàn)(或負(fù)債償付)的日期相匹配，使這筆外幣資產(chǎn)(或外幣負(fù)債)以本幣表示的價值免受匯率變動的影響，從而達(dá)到保值目的的外匯交易。
保值性遠(yuǎn)期外匯交易的主要使用者是進(jìn)出口商、國際投資者和外幣借貸者。
以下以進(jìn)口商應(yīng)用遠(yuǎn)期外匯交易來進(jìn)行進(jìn)口付匯保值說明遠(yuǎn)期交易的保值作用。進(jìn)口商從國外進(jìn)口商品，若使用外幣支付貨款。這樣該進(jìn)口商就可能面臨因?yàn)檫@種外幣匯率的上漲所帶來的損失。為避免這種損失，進(jìn)口商可以應(yīng)用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行套期保值。
某個澳大利亞進(jìn)口商從日本進(jìn)口一批商品，日本廠商要求澳方在3個月內(nèi)支付10億日元的貨款。當(dāng)時外匯市場的行情是：
如果該澳大利亞進(jìn)口商在簽訂進(jìn)口合同時預(yù)測3個月后日元對澳元的即期匯率將會升值到：
1澳元＝80.00—80.10日元
問：
解：
(1)該澳大利亞進(jìn)口商簽訂進(jìn)口合同時就支付10億日元，需要以1澳元＝100.00日元的即期匯率向銀行支付10億/100.00=0.1億澳元，即10,000,000澳元。
(2)該澳大利亞進(jìn)口商等到3個月后支付10億日元，到時以即期匯率：1澳元=80.00日元計算須向銀行支付10億/80＝0.125億澳元。這比簽訂進(jìn)口合同時支付貨款多支付0.025億澳元，即多支付250萬澳元，這是不采取保值措施付出的代價。
(3)該澳大利亞進(jìn)口商若采取套期保值措施，即向銀行購買3月期遠(yuǎn)期日元10億，適用匯率是1澳元＝98.00日元。3個月后交割時只需向銀行支付1,000,000,000/98＝10,204,081.63澳元，就可獲得10億日元支付給日本出口商。這比簽訂進(jìn)口合同時支付貨款多支付204,081.63澳元。這是進(jìn)口商采取套期保值措施付出的代價，它相對于不采取保值措施，而等到3個月后再即期購買日元支付貨款付出的代價250萬澳元來說是微不足道的。
