開放式基金單位凈值的公告

開放式基金的單位總數(shù)每天都不同,必須在當日交易截止后進行統(tǒng)計,并與當日基金資產凈值相除得出當日的單位資產凈值,以此作為投資者申購贖回的依據(jù)?；鸬纳曩徍挖H回每天都會發(fā)生,所以作為交易依據(jù)的基金單位資產凈值必須在每天的收市后進行計算,并于次日公布。

基金單位凈值的估值

基金單位凈值的估值是指對基金的資產凈值按照一定的價格進行估算。

（1）估值的目的

無論哪一種基金，在初次發(fā)行時即將基金總額分成若干個等額的整數(shù)份，每一份即為一“基金單位”。在基金的運作過程中，基金單位價格會隨著基金資產值和收益的變化而變化。為了比較準確地對基金進行計價和報價，使基金價格能較準確地反映基金的真實價值，就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算，并將估值結果以資產凈值公布。

（2）估值的確定

綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過通常都規(guī)定，基金管理人必須在每一個營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計算并公布基金的資產凈值。

（3）估值暫停

基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產進行估值，但遇到下列特殊情況，有權暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時；出現(xiàn)巨額贖回的情形；其他無法抗拒的原因致使管理人無法準確評估基金的資產凈值。

基金單位凈值的計算

基金單位凈值的計算包括基金資產凈值總額的計算和基金單位資產凈值的計算。

按一般公認的會計原則，基金資產凈值總額＝基金資產總額－基金負債總額。

基金資產總額的內容

基金資產總額包括基金投資資產組合的所有內容：

（1）基金擁有的上市股票、認股權證，以計算日集中交易市場的收盤價格為準；未上市的股票、認股權證則由有資格指定的會計師事務所或資產評估機構測算。

（2）基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券，已上市者，以計算日的收盤價格為準；未上市者，一般以其面值加上至計算日時應收利息為準。

（3）基金所擁有的短期票據(jù)，以買進成本加上自買進日起至計算日止應收的利息為準。

（4）若第（1）條、第（2）條中規(guī)定的計算日沒有收盤價格或參考價格，則以最近的收盤價格或參考價格代替。

（5）現(xiàn)金與相當于現(xiàn)金的資產，包括存放在其他金融機構的存款。

（6）有可能無法全部收回的資產及或有負債所提留的準備金。

（7）已訂立契約但尚未履行的資產，應視同已履行資產，計入資產總額。

基金負債總額的內容

基金負債總額包括的內容有：

（1）依基金契約規(guī)定至計算日止對托管人或管理人應付未付的報酬。

（2）其他應付款，包括應付稅金等。

基金債務應以逐日提列方式計算。

需要說明的是，如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計算資產凈值總額時，管理人應依照主管機關的規(guī)定辦理。

基金單位凈值的計算方法

基金單位凈值的計算主要有兩種方法：

（1）已知價計算法。已知價又叫歷史價，是指上一個交易日的收盤價。已知價計算法就是基金管理人根據(jù)上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產，包括股票、債券、期貨合約、認股權證等的總值，加上現(xiàn)金資產，然后除以已售出的基金單位總額，得出每個基金單位的資產凈值。采用已知價計算法，投資者當天就可以知道單位基金的買賣價格，可以及時辦理交割手續(xù)。

（2）未知價計算法。未知價又稱期貨價，是指當日證券市場上各種金融資產的收盤價，即基金管理人根據(jù)當日收盤價來計算基金單位資產凈值。在實行這種計算方法時，投資者當天并不知道其買賣的基金價格是多少，要在第二天才知道單位基金的價格。