基金收費的內容

基金收費包括：管理年費、保管年費、業績報酬、首次認購費、贖回費與投資財務費。

基金收費的收費形式

首次認購費

基金首次認購費是指投資者在購買基金時支付的認購手續費，首次認購費又稱發行費。發行費一般附加在基金認購價上，這種費用須向投資人收取，主要用于基金的宣傳、中間人的傭金及發行時的其他費用支出。其費率的高低取決于基金的類別。香港投資基金公會公布的發行費率為：貨幣市場0～2％、債券3％～5％、股票5％～6％、認股權證5％～7％。國內目前已發行的基金的首次認購費均比較適中，多數費率為3％。

經理人費

經理人費是指基金管理公司為基金或基金公司提供專業化管理服務而每年從基金資產中提取的管理費。經理人管理年費是基金管理公司的重要收入來源，基金管理公司的各項開支不能另外向基金或基金公司中攤銷，更無須另外再向投資者收取。管理年費的提取通常按基金資產凈值的一定比例每月月末提取，即按每個估值日基金凈資產每年一定比例的費率，逐日累計至每月月末，由基金保管人從基金資產賬戶中支付給基金管理人。管理人費的計算公式為：

D=E×R×S/360

其中：D為每個估值日的管理費；

E為每個估值日的基金資產凈值；

R為基金管理人管理年費率；

S為每個估值日距上個估值日實際經過的天數。

管理人管理年費率的高低因基金類型的不同而有所差別，同時，不同地區或基金業發展程度不同也導致其高低不一。風險程度越高的基金，其年費率也越高。其中年費率最高的基金為證券衍生工具基金，如認股權證基金的年費率高達1．5％～2．5％。最低的要算貨幣市場基金，其年費率僅為0．25％～1％。香港基金公會公布的其他幾種基金的管理年費率為：債券基金年費率為0．5％一，1．5％、股票基金年費率為1％～2％。在基金業發達的國家和地區，基金的管理年費率通常為1％，但在一些發展中國家或地區則略高于1％。在我國。基會業的年費率不盡相同，如天驥投資基金的管理年費率為1．2％，淄博基金的管理年費率為1．5％。2000年2月，10家新基金(金泰、興華、開元、安信、裕陽、富國、長盛、鵬華、大成、嘉實)公告，經與基金托管人協商并報經批準，自2000年1月1日起，將各自所管理的基金的管理人報酬，由原先的基金凈值2．5％固定費率下調至1．5％固定費率加計業績報酬。

基金托管人費

基金托管人費指托管人因替基金提供保管而向基金收取的費用。托管人費的計算公式是：

H=E×R’×S／360

其中：

H為每個估值日的托管人費用；

E為每個估值日基金資產凈值；

R’為托管人年費率；

S為每個估值日距上個估值日實際經過的天數。

托管人年費率國際上通常為2．5‰，但有的可能略高于2.5‰，如天驥基金、藍天基金等，其托管人費率為3.0‰。托管人費是按每個估值日基會資產凈值的一定比例的費率逐日累計至每月末支付托管人的，此費用也是從基金資產中支付，不須另向投資者收取。

贖回費

贖回費僅對開放型基金而言，而且沒有特定的標準，越復雜的投資工具，收取的費率會越高，但也有某些基金甚至沒有贖回費，如貨幣基金。

其他費用

其他費用主要包括：

(1)公告、通知、編制、翻譯及印刷年、季、月報等費用；

(2)基金上市交易時的各類費用(包括上市初費、月費、年費等)；

(3)基金核算師費用、法律顧問費用、投資顧問費用；

(4)基金應繳納的一切稅款及政府機關收費；

(5)基金成立費及受益人大會所支出的費用；

(6)為基金借款應付的利息；

(7)為基金投資所應支付的價金及有關直接購銷費用。

參考文獻

1. ↑ 陳立.影響未來的中國基金產業.中國財政經濟出版社,2001年03月